Október - 2019
H K S C P S V
  01 02 03 04 05 06
07 08 09 10 11 12 13
14 15 16 17 18 19 20
21 22 24 25 26 27
28 29 30 31  

Tantárgyi program 2019/2020


I. Alapadatok

A tantárgy kódja:4PU51NAV47M
A tantárgy megnevezése (magyarul):Portfolio Construction and Risk Management
A tantárgy neve (angolul):Portfolio Construction and Risk Management
A tanóra száma
(Előadás + szeminárium /gyakorlat/egyéb):
0+2
Kreditérték:3
Becsült hallgatói munkaóra: (kpx30)90
A tantárgy meghirdetésének gyakorisága:Fall
Az oktatás nyelve:English
Előtanulmányi kötelezettségek:-
A tantárgy típusa:
Tantárgyfelelős tanszék:Pénzügy (Közgazdaságtudományi Kari) Tanszék
A tantárgyfelelős neve:Dr. Vidovics-Dancs Ágnes

II. A tantárgy célja (a fenntarthatóság szempontjai)

A tantárgy célja:
The course covers topics in financial modelling related to practical equity risk and credit risk management and bond pricing.
Factor models:
• Different type of factor models
• Factor model estimation
• Risk forecasting
• Stress testing
Portfolio optimization:
• Issues with portfolio optimization
• Factor models in portfolio optimization
• Black Litterman
Performance evaluation:
• Estimating the exposure to different styles (based on holdings or time series regression: regression,LASSO)
• Decomposing the returns to different contributions
Data Science applications in portoflio management:
- Risk forecasting (Tree model)
- Optimization (Hierarchical clustering)
- Changes in style (Mixture of normal model)

A fenntarthatóság szempontjai:
The course is rather abstract, sustainability aspects are not directly related.


IV. A tantárgy tervezett tanulási eredményei (fejlesztendő szakmai kompetenciák)

Tudás:
- Understanding different type of factor models and how to estimate them
- Learning about portfolio optimization and how to utilize factor models in portfolio optimization
- Understanding how to attribute portfolio excess return to different factors
- Being familiar with data science methods in portfolio management


Képesség:
- Knowing the industry standard equity risk models
- Being able to recognize the limitations of financial models


Attitűd:
- Critical thinking about financial models
- Being aware of the issues regarding portfolio performance
- Being aware of the practical challenges in modern portfolio management


Szakspecifikus tanulási eredmények (opcionális)

Szak/képzés megnevezése:


Tudás:


Képesség:


Attitűd: