Időpont: 2025. április 28. 11:40–12:40  
Helyszín: Budapesti Corvinus Egyetem, E épület, Pénzügyi Intézet – E.279.1-es terem 

A tanulmány megmutatja, hogy az alacsony látenciájú kereskedők (LLT-k) rontják a piaci hatékonyságot a nem eredményjellegű hírek közzétételekor. Az LLT-k spekulánsként viselkednek, és kihasználják a naiv, hírekre reagáló befektetőket, aminek következtében a túlárazott részvények még túlárazottabbá válnak a pozitív hangvételű hírek megjelenésekor. Ez a túlárazás fokozódik, majd később visszafordul, ami eltéríti az árakat a konszenzusos fundamentális értéktől, és rontja a piaci hatékonyságot. A pozitív és negatív hangvételű hírek aszimmetrikus hatását a túlárazott részvényekre az magyarázza, hogy az utóbbi években több pozitív hír jelent meg, és a befektetők nagyobb figyelmet fordítanak a túlárazott részvényekre.  

Társszerzők: Bin Miao és Joonki Noh 

Dr. Tarun Chordia publikációi.  
A közelgő szemináriumok menetrendje.  

Felhívjuk figyelmét, hogy ez a Microsoft Teams-link csak akkor használható, ha valamilyen okból nem tud személyesen részt venni a szemináriumon, az esemény alapvetően személyes részvétellel kerül megrendezésre.